Please use this identifier to cite or link to this item:
http://dspace.centre-univ-mila.dz/jspui/handle/123456789/4998| Title: | خلال الفترة 2015-2020(NASDAQ Composite)د ور السياسة النقدية الامريكية في تقلبات وأداء مؤشر ناسداك المركب |
| Authors: | رندة , بوالسكك , عميرة أميرة |
| Keywords: | السياسة النقدية الأمريكية، مؤشر ناسداك، سعر الفائدة، السيولة النقدية، مؤشر التقلبات US Monetary Policy, Nasdaq Composite, Federal Funds Rate, Money Supply (M2), Volatility Index (VIX). |
| Issue Date: | Jun-2026 |
| Publisher: | university of mila |
| Citation: | اقتصاد نقدي ومالي |
| Abstract: | تهدف هذه الدراسة إلى بحث دور السياسة النقدية الأمريكية في تقلبات وأداء مؤشر ناسداك المركب خلال 2015 (، والتي تميزت بتحولات استثنائية بين التيسير والتشديد النقدي. ولتحقيق أهداف البحث، - الفترة ) 2025 (EViews) تم الاعتماد على المنهج الوصفي التحليلي لتتبع مسار المؤشر، والمنهج القياسي باستخدام برنامج )VIX ومؤشر الخوف والتقلبات المالية ، M لاختبار أثر المتغيرات النقدية )سعر الفائدة، المعروض النقدي 2 على العوائد الشهرية للمؤشر. وتوصلت الدراسة إلى أن أسهم قطاع التكنولوجيا تمتلك حساسية كبيرة ومفرطة لقرارات البنك المركزي، حيث أثبتت النتائج القياسية وجود أثر طردي قوي لنمو السيولة النقدية في دورا عكسيا نتيجة حالة عدم اليقين. وخلصت (VIX) رفع عوائد المؤشر، بينما يلعب مؤشر التقلبات المالية الدراسة إلى أن دورات الصعود والانهيار في مؤشر ناسداك ترتبط ارتباطا وثيقا ومباشرا بتوجهات الاحتياطي الفيدرالي |
| Description: | This study aims to investigate the role of US monetary policy in the fluctuations and performance of the Nasdaq Composite Index during the period (2015-2025), a decade marked by exceptional shifts between monetary easing and tightening. To achieve the research objectives, a descriptive-analytical approach was used to trace the index's trajectory, alongside an econometric approach using (EViews) to test the impact of monetary ariables (Federal Funds Rate, Money Supply M2, and the Volatility Index VIX) on the index's monthly returns. The study concluded that technology stocks are highly sensitive to central bank decisions. Empirical results demonstrated a strong positive impact of money supply growth (M2) on the index returns, while the fear index (VIX) played a negative role due to market uncertainty. The study ultimately concludes that boom and bust cycles in the Nasdaq are directly tied to the Federal Reserve's directions. |
| URI: | http://dspace.centre-univ-mila.dz/jspui/handle/123456789/4998 |
| Appears in Collections: | Business and management economics |
Files in This Item:
| File | Description | Size | Format | |
|---|---|---|---|---|
| د ور السياسة النقدية الامريكية في تقلبات وأداء مؤشر ناسداك المركب.pdf | 8,59 MB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.